최근 국내 금융시장에서 원금 손실 위험 없이 연 5~8%의 기대 수익률을 제공하는 종합투자계좌(IMA, Investment Management Account)의 출시가 기대됩니다. 이는 저금리 시대에 마땅한 투자처를 찾지 못했던 중위험·중수익 투자자들에게 반가운 소식입니다.
IMA의 개념과 구조
IMA 정의
IMA는 증권사가 고객의 예탁금을 기업금융 관련 자산에 투자하고, 그 수익을 고객에게 배당하는 실적배당형 금융상품입니다. 특히 원금 보장이라는 조건이 큰 장점으로, 인가를 받은 증권사가 직접 원금을 보장합니다. 이로 인해 개인 투자자들은 예금보다 훨씬 높은 수익률을 기대할 수 있게 되었습니다.
IMA의 투자 구조
IMA는 주로 기업금융 자산에 투자하며, 안정형과 고수익형 상품으로 나뉩니다. 안정형 상품은 국내외 우량기업 대출 및 회사채 등에 투자하여 연 4~4.5%의 수익을 목표로 하며, 고수익 상품은 중소·벤처기업 등에 투자하여 연 6~8%의 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.
IMA의 기대 수익률과 투자 매력
안정형 상품과 고수익 상품
- 안정형 상품: 1~2년 동안 국내외 우량기업 대출 및 회사채에 투자, 연 4~4.5%의 수익 목표.
- 고수익 상품: 최장 7년 투자, 중소·벤처기업 등에서 연 6~8%의 높은 수익 기대.
IMA는 개인 투자자들이 쉽게 접근할 수 없었던 인수금융 및 프리 IPO와 같은 자산에 투자할 기회를 제공합니다. 이는 국내 증권사들이 글로벌 투자은행처럼 기업금융에 적극적으로 자금을 공급할 수 있는 가능성을 열어 주어, 전체 금융 시장의 역동성을 높이는 계기가 될 것입니다.
IMA 사업자 및 상품 출시 일정
주요 사업자
금융위원회는 IMA 업무 인가를 위해 한국투자증권과 미래에셋증권을 지정했습니다. 이 두 회사는 각각 다음 달 초에 IMA 상품을 출시할 예정입니다.
- 한국투자증권: 안정형 상품으로 시작하여 점진적으로 상품 라인업 확대 예정.
- 미래에셋증권: 실적배당형 IMA 1호 상품을 시작으로 다양한 상품 출시 계획.
이 두 증권사는 IMA 조달분을 포함하여 자기자본의 최대 300%까지 자금을 운용할 수 있어, 투자자들에게 더 많은 자산 배분의 기회를 제공합니다.
IMA 투자 시 유의사항
중장기 투자 필요
IMA는 매력적인 상품이지만, 몇 가지 주의해야 할 점이 있습니다.
- 중도 해지 시 손실 가능성: IMA 상품의 70% 이상은 만기를 1년 이상으로 설정해야 하므로 최소 1년 이상의 투자 기간이 필요합니다. 중도 해지 시 손실이 발생할 수 있습니다.
- 운용 및 성과 보수: 정기예금과 달리 IMA는 운용보수 및 성과보수가 차감되므로 이 점을 고려해야 합니다.
IMA로 인한 머니 무브 가능성
IMA의 출현으로 인해 전통적인 은행 예금에 머물러 있던 자금이 증권사로 이동하는 ‘머니 무브’ 현상이 가속화될 것으로 예상됩니다. 원금 보장과 높은 기대 수익률을 결합한 IMA는 개인 투자자뿐만 아니라 국내 자본시장에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
다음 달 출시될 IMA 1호 상품에 많은 관심이 필요하며, 추가적인 정보는 추후 다시 안내할 예정입니다.
자주 묻는 질문
IMA의 원금 보장은 어떻게 이루어지나요?
IMA는 인가된 증권사가 직접 원금을 보장합니다. 이는 예금자보호법의 적용을 받지 않지만, 증권사 자체적으로 원금을 보장하는 조건으로 운영됩니다.
IMA 투자 시 최소 투자 기간은 얼마인가요?
IMA 상품의 70% 이상은 만기가 1년 이상으로 설정되어 있어, 최소 1년 이상의 투자 기간을 고려해야 합니다.
IMA 상품의 수익률은 어떻게 결정되나요?
수익률은 투자 자산의 위험도와 만기에 따라 달라지며, 안정형 상품은 연 4~4.5%, 고수익 상품은 연 6~8%의 수익을 목표로 합니다.
IMA의 운용 및 성과보수는 어떻게 적용되나요?
IMA는 운용 및 성과보수가 차감되므로, 정기예금과는 다른 방식으로 수익이 결정됩니다.
IMA에 투자하기 전에 어떤 점을 고려해야 하나요?
중장기 투자자로서 최소 1년 이상의 투자 기간을 염두에 두고, 중도 해지 시 손실 가능성을 감안해야 합니다.
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